Invesco ينظر إلى استراتيجيات محفظة الدخل
ال مؤشر التقلب كبوي، والمعروف أيضًا باسم مقياس الخوف في وول ستريت، يخرج من الأسبوع الأكثر تقلبًا منذ أبريل.
بالنسبة للمستثمرين المترددين في التخلص من التقلبات البرية الأخيرة، يرى جون بوريلو، كبير مديري المحفظة في إنفيسكو، أن صناديق الدخل التي تستخدم استراتيجيات قائمة على الخيارات هي خطة لعبة سليمة. منطقه: لديهم المزيد من الحماية الهيكلية المضمنة فيها.
وقال بوريلو لـ “ETF Edge” على قناة CNBC هذا الأسبوع: “لا تعتمد الخيارات على ارتباطات الأسهم بفئة أصول أخرى”. “يمكن أن يكون لديهم شكل أكثر موثوقية من الحماية من الهبوط، ويمكنهم أيضًا تقديم دخل لا يتأثر بأسعار الفائدة.”
بوريلو الذي يخدم إنفيسكويقترح فريق توزيع الأصول العالمية التابع لـ “CNN” أن ذلك يجب أن يكون بمثابة ميزة للمستثمرين بسبب دورة خفض أسعار الفائدة. ومن المتوقع أن يخفض صناع السياسة أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة في وقت لاحق من هذا الشهر، وفقًا للإجماع في وول ستريت.
وأشار إلى أن “إضافة الدخل دون الاعتماد على بنك الاحتياطي الفيدرالي أصبحت أكثر أهمية. وأعتقد أن هذا يدفع بعض النمو في هذا المجال”.
تشمل صناديق إنفيسكو المدرة للدخل صندوق إنفيسكو QQQ Income Advantage ETF، وصندوق Invesco S&P 500 Equal Weight Income Advantage ETF، وصندوق Invesco MSCI EAFE Income Advantage ETF.
حتى الآن هذا العام، اكتسب صندوق Invesco MSCI EAFE Income Advantage ETF حوالي 14٪، في حين ارتفع صندوق QQQ Income Advantage ETF الخاص بالشركة بحوالي 6٪. لقد ارتفعت أيضًا بنسبة اثنين بالمائة خلال الأسبوع الماضي.
وفي الوقت نفسه، فإن صندوق Invesco S&P 500 Equal Weight Advantage ETF ثابت تقريبًا لهذا العام.
“لا تخرج عن الموضة أبدًا”
وفقا لبوريلو، هناك “رياح مواتية كبيرة جدا” للخيارات واستراتيجيات النتائج المحددة التي يمكن أن تستمر لسنوات عديدة.
وقال بوريلو: “إن موضوعات الطلب المتعلقة بالدخل والدفاع ضد عمليات السحب من الأسهم يجب ألا تخرج عن الأسلوب أبدًا”. “هذه هي الأشياء التي من المحتمل أن تحتاجها كل محفظة في مرحلة ما طوال حياة شخص ما. قد يرغبون في تقليل المخاطر على الأسهم. وقد يرغبون أيضًا في إضافة دخل يمثل مصدرًا متنوعًا، ومرة أخرى، عدم الاعتماد على أسعار الفائدة”.
يجد بوريلو أن مساحة الدخل الاختيارية قد اجتذبت الكثير من عمليات إطلاق المنتجات الجديدة التي قد تجعل من الصعب على المستثمرين فهم الاختلافات.
نصيحته: ابحث عن صناديق الاستثمار المتداولة للدخل الخيار التي يديرها متخصصون في الخيارات على المستوى المؤسسي، واحذر من العوائد غير المستدامة مع الرسوم المرتفعة المحتملة.
